Формирование инвестиционного портфеля
Семинар в Москве 30 октября
Продолжение цикла статей "Введение в инвестиции" - в
следующих выпусках, а сегодня - подробная информация о семинаре
«Формирование инвестиционного портфеля», который пройдет
30 октября в Москве.
Время проведения - с 11:00 по 19:00, с перерывом на обед
и кофе-паузы.
Адрес проведения - Проспект Мира, д. 69/1, ближайшее
метро - "Проспект Мира".
Автор и ведущий - Сергей Спирин.
Инвестор, финансовый консультант. Основатель проекта
"Центр Финансового Образования".
10 лет стажа работы в банковской сфере (руководитель сетей
филиалов и отделений в крупных коммерческих банках), опыт
самостоятельного инвестирования на рынках ценных бумаг,
недвижимости.
Организатор семинара – Учебный центр компании БКС.
Стоимость участия:
9000 руб. (базовая цена),
8000 руб. - для членов Рантье-Клуба ЦФО и клиентов БКС
О чем этот семинар? Если в двух словах, то о том, как
получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая
глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным
инвестором, или, тем более, спекулянтом. Вкладывая средства
лишь в инструменты «для чайников», не применяя ни технический,
ни фундаментальный анализ, проводя не более нескольких
операций в год, и даже не наблюдая за рынками в остальное время.
В этом месте даже многие «матёрые» инвесторы могут удивиться
и спросить: «Возможно ли это?». Да, это возможно. Принципы
и идеи, о которых пойдет речь на семинаре, хорошо известны
и давно применяются в США и Европе. Их рекомендуют своим
клиентам такие инвестиционные гиганты, как Fidelity, Templeton,
T. Rowe Price, Merrill Lynch, Vanguard и другие профессионалы
инвестиционного рынка.
Однако, в России эти идеи практически неизвестны. До сих пор
нет ни одной книжки на эту тему, написанной российским автором.
Несколько переводных западных книг изданы мизерными тиражами,
а приведенные в них примеры плохо применимы к российской
действительности.
Пришла пора грамотно донести эти идеи до российской аудитории,
на примерах из российской практики. Некоторые примеры
эффективности предлагаемых подходов я приводил в статьях
«Снос крыши»,
«Возвращаем крышу на место»,
«А кризис-то уже закончился».
Однако в статьях нашла отражение лишь «верхушка айсберга»,
для успешного применения стратегий, потребуется более
глубокий уровень понимания принципов, стоящих за ними.
Этот семинар можно было бы также назвать «Руководство
для пассивного инвестора», понимая термин «Пассивный инвестор»
в том значении, которое сформулировал Бенджамин Грэхем:
«Пассивный (defencive, passive) инвестор в основном стремится
избежать серьезных ошибок и потерь. Вторая его цель заключается
в том, чтобы быть свободным от необходимости часто принимать
решения».
Этот семинар можно было бы также назвать «Asset Allocation
по-русски». Термин, пока не слишком популярный у нас, иногда
переводят как «распределение активов», иногда как «формирование
портфеля». За ним скрываются принципы формирования структуры
персонального инвестиционного портфеля и грамотного управления им.
Программа семинара
Инвестиции и спекуляции. Пассивные и активные инвестиции.
Основные идеи и принципы пассивных инвестиций.
Доходность. Среднегодовая доходность. Ориентиры доходности
различных финансовых инструментов. Линейные и логарифмические
графики. Доходность на графиках. Фондовые индексы.
Риск. Виды рисков. Кредитный риск и рыночный риск –
различия и методы оценки. Как можно измерить риски? Математическое
ожидание. Волатильность.
Риск и прибыль. Исторические данные. Взаимозависимость
риска и прибыли – как она выглядит и можно ли на нее влиять?
Риск и срок инвестирования.
Диверсификация. Риск и прибыль диверсифицированного
портфеля. Корреляция. Примеры корреляции активов. Проблемы
диверсификации.
Распределение активов. Пропорции активов в вашем портфеле –
как сформировать портфель грамотно? Идеальный портфель. Идеи
Марковица и проблемы их воплощения в реальной жизни. Реальные
портфели. Примеры портфелей от ведущих инвестиционных компаний мира.
Основы фундаментального анализа для пассивного инвестора.
P/E для финансовых рынков, его влияние на будущую доходность.
Персональный портфель. Инвестиционные цели. Срок
инвестирования. Темперамент инвестора. Тест на определение
темперамента инвестора. Примеры портфелей для разных инвесторов.
Группы активов. Восстановление баланса портфеля. Регулярные
инвестиции. Cost Average Effect.
Наполнение портфеля. Банковские депозиты. Инструменты
с фиксированной доходностью и особенности их использования
в составе инвестиционного портфеля. Паевые инвестиционные
фонды. Виды и категории фондов. Индексные и активно управляемые
фонды? Драгоценные металлы и товарные активы. Прочие активы
в составе портфеля.
Для популяризации семинара запланированы два мероприятия
с моим участием: очная встреча в Москве во вторник, 12 октября,
и вебинар в пятницу, 15 октября.
Очная встреча в Москве пройдет в рамках «Клуба инвестиционных
идей» Учебного центра БКС, 12 октября, во вторник, начало
в 18:30. Адрес проведения - проспект Мира, д.69/1, 4 этаж.
Ближайшее метро – «Проспект Мира».
Участие во встрече бесплатное, но, в связи с ограниченностью
аудитории, вход - по заявкам и приглашениям. Вместимость
аудитории БКС - около 50 человек, а на бесплатные встречи со мной
обычно записывается гораздо больше желающих. Поэтому рекомендую
не затягивать с отправкой заявки на встречу, иначе места вам
может и не хватить. Отправить заявку можно на странице
http://www.bcs.ru/school/seminars/?id=39#.
Для этого выберите (вверху справа) город «Москва»,
поставьте галочку (внизу слева) около надписи «Запись на семинар
в городе Москва, каждый вторник, 18:30», нажмите кнопочку
«Записаться» и заполните форму заявки.
На страницах сайта Учебного центра БКС встреча анонсирована
как презентация семинара «Формирование инвестиционного портфеля».
На самом деле, это будет не совсем так. Я планирую сделать так,
чтобы встреча была интересной и информативной сама по себе,
в том числе и для тех, кто участвовать в семинаре не планирует.
Поэтому программа встречи не будет дублировать программу
семинара. Будет немного другое: «вправление мозгов» и
«избавление от иллюзий». Мы поговорим о разных способах
заработка на фондовом рынке: об инсайдерской торговле,
о техническом и фундаментальном анализе, о портфельных
инвестициях, о достоинствах и недостатках перечисленных выше
способов. А также попытаемся сформировать в вашем сознании
целостную и непротиворечивую картину мира по вопросам инвестиций
и спекуляций на фондовом рынке. Полагаю, что встреча окажется
полезной как инвесторам, так и спекулянтам. Я собираюсь
представить на встрече некоторые мысли, которые пока
не публиковались мною ни в ЖЖ, ни в рассылках.
Для тех, кто не сможет посетить встречу в Москве,
планируется вебинар с аналогичной программой и аналогичным
названием. По предварительной информации он пройдет 15 октября,
в пятницу, начало в 16:30. Подробности про вебинар сообщу
позже.
* * *
Ближайшие встречи, семинары и тренинги:
Москва, 12 октября - Встреча с Сергеем Спириным в рамках
"Клуба инвестиционных идей" Учебного центра БКС. Участие
во встрече бесплатное, вход по заявкам и приглашениям.
Отправить заявку на участие во встрече 12 октября
Интернет, 15 октября - вебинар Сергея Спирина.
Подробности в следующих выпусках рассылки.
