Сергей, я читаю Ваши рассылки. И несколько раз встречала Ваши ответы на вопросы пенсионеров об инвестировании, но так до конца не поняла, стоит ли неработающему пенсионеру заниматься инвестированием. Если есть небольшая сумма на депозите и еще в пределах 400 000 руб. в свободном "плавании", то выгодно ли будет на эти 400 т.р. купить акции какого либо предприятия? Или я неправильно поняла саму суть инвестирования?
Спасибо.
Надежда.
С.С.:
Давайте я попытаюсь развернуто ответить на этот вопрос, чтобы была понятна логика ответа.
И вложения в акции, и вложения в банковский депозит являются формами инвестирования. Только хранение средств на депозите, как правило, является способом инвестирования с низким риском и низким доходом, зачастую не обгоняющим даже инфляцию. А акции, напротив, потенциально могут принести намного более высокий доход, но риск их приобретения также многократно выше.
Вкладываться в акции можно при двух условиях:
Во-первых, вы должны быть уверены в том, что деньги, которые вы предполагаете вложить в акции, не понадобятся вам в течении длительного времени. Хотя бы лет пять. А еще лучше – десять. Цены на акции могут меняться в очень широких пределах, никто не гарантирует вам дохода по акциям, и никто не гарантирует, что при вынужденной необходимости продать их, вам не придется делать это с большими убытками.
Теоретически возможно, что вы не живете и не планируете на эти деньги, а для текущих жизненных расходов вам вполне хватает вашей пенсии. Но и в этом случае рекомендуется держать в низкорискованных инструментах сумму, которой хватит вам в случае форс-мажорных ситуаций. Например (не дай бог!) могут понадобиться деньги на медицинскую операцию, на помощь близким и т.п. Если вы уверены, что сможете обойтись без изъятия денег из акций даже в этом случае, тогда можно часть средств вложить в акции.
Во-вторых, вы должны хорошо понимать, какие именно акции вы собираетесь купить, и почему. Просто купить "какие-нибудь" акции наугад или по чьему-нибудь совету – идея плохая, смахивающая на азартную игру в рулетку. Может быть, вам повезет, а может и нет. То есть рекомендовать покупку акций я готов лишь тем людям, которые готовы разбираться и получать хотя бы минимальные знания о предмете вложения.
Кстати, даже при условии хорошего понимания происходящего на рынке акций, я все равно рекомендовал бы покупать акции не какого-то отдельно взятого предприятия, а составить небольшой диверсифицированный портфельчик из разных ценных бумаг. Упомянутая сумма в 400’000 рублей вполне позволяет это сделать.
Оба условия важны не только для неработающих пенсионеров, но и для тех, кто продолжает зарабатывать деньги. Но для тех, кто перестал получать текущий доход, риск потери денег стоит гораздо острее, чем для тех, у кого много сил и будет еще много возможностей заработать. Поэтому неработающим пенсионерам нужно взвешивать все риски более тщательно.
* * *
Здравствуйте Сергей!
Достаточно часто на страницах форума, и на вебинарах, встречал вопрос по поводу воссоздания индекса ММВБ "своими силами".
Ваши ответы аудитории о том, что расходы будут больше по сравнению с использованием индексных ПИФов, часто остаются не услышанными.
Я думаю, это от того, что публика подобралась, в основном, доверяюшая цифрам и фактам. И это хорошо!
и только при инвестировании около 30 млн. руб "удовлетворительно-хорошо" копируется индекс
Для большинства курсантов сумма инвестирования будет важна.
Не сочтите за наглость, что советую Вам, но мне это помогло.
С Уважением Олег Корякин.
(ОлегКор)=
С.С.:
Это все верно. Благодарю Вас за полезную ссылку и рекомендую Индексный калькулятор читателям.
Однако это лишь часть проблемы, и вовсе не самая главная. На мой взгляд, важнее другое.
Частному инвестору, пытающемуся с помощью покупки акций самостоятельно воспроизвести структуру индекса с той или иной точностью, придется не только единовременно сформировать свой портфель, но и периодически изменять его состав и пропорции, поскольку состав и структура индекса периодически меняются. При этом частный инвестор будет вынужден периодически продавать отдельные бумаги и на эти деньги докупать новые. В результате продаж будет фиксироваться прибыль и возникать налогообложение (налог на доходы физических
лиц).
А вот паевой инвестиционный фонд, в отличие от частного инвестора, по закону не является юридическим лицом, и от уплаты налогов, возникающих при покупке-продаже ценных бумаг, освобожден.
В результате потери частного инвестора на налогах и комиссиях оказываются вполне сравнимы с комиссиями наиболее недорогих в облуживании ПИФов.
Пару лет назад я написал статью "Индекс своими руками – стоит ли?", в которой подробно привел результаты своих расчетов на эту тему. Рекомендую!
