ЦФО Украина
ЦФО Беларусь
ЦФО Казахстан

Тренинговый центр
"Чародей"

Единственная проблема, решение которой имеет практическую ценность:
"Что делать дальше?"

Артур Блох,
"Закон Мэрфи"

Реклама в рассылках

Про пенсионные накопления
и инвестиции в драгоценные камни

Сегодня в выпуске:

1. Про пенсионные накопления
2. Про инвестиции в драгоценные камни
3. Ближайшие семинары и тренинги:
   • Москва, 27 и 28 марта - семинар Сергея Спирина "Формирование инвестиционного портфеля".
     Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором, или, тем более, спекулянтом?

Про пенсионные накопления

В прошлом году я публиковал в блоге статью "Про пенсионные накопления", где приводил рэнкинг управляющих компаний, занимающихся управлением пенсионными накоплениями граждан по программе государственного пенсионного обеспечения, по доходности за 5 полных лет (2004 - 2008 гг.). На мой взгляд, именно среднегодовая доходность за длительный период времени, а вовсе не краткосрочные результаты за отдельно взятый год (или, тем более, квартал), наиболее важна для оценки эффективности управлениями пенсионными деньгами.

Сегодня я хочу поделиться с вами данными за 6 полных лет (2004 – 2009 гг.). В списке ниже – 58 УК/стратегий, проработавших весь указанный шестилетний период. В рэнкинг, по понятным причинам, не вошли УК/стратегии, которые начали свою деятельность после 2004 г., либо завершили ее до 2009 года.

Лишь пяти компаний удалось превзойти уровень среднегодовой инфляции за 6 лет (10,92% годовых).

Лишь одной (!) компании (УНИВЕР Менеджмент) удалось обогнать результаты индекса ММВБ (17,73% годовых за 6 лет). Остальные 57 из 58 компаний индексу проиграли.

ВЭБ, управляющий средствами "молчунов", опустился с достаточно почетного 11-го места по результатам прошлого рэнкинга на 38-е (впрочем, тоже далеко не самое плохое) со среднегодовой доходностью 6,64% годовых. При этом для расчета доходности ВЭБа за 2009 г. использованы данные по результатам расширенной стратегии, предусматривающей возможность вложения в корпоративные облигации. Зато ВЭБ вышел на первое место с точки зрения стабильности результатов. Рыночный риск или, иначе говоря, разброс ежегодных результатов (рассчитываемый как среднеквадратичное отклонение доходностей) у ВЭБа минимальный.

Главный вывод остается прежним: если вы понимаете принципы успешного инвестирования, то лучше заниматься управлением своими деньгами самостоятельно, не полагаясь в этом деле на пенсионные фонды.

Список УК и стратегий, отранжированных по среднегодовой доходности за 6 лет (2004 – 2009 гг.):

1. 18,36% УНИВЕР Менеджмент
2. 15,90% ОТКРЫТИЕ
3. 13,69% ТРИНФИКО долгосрочного роста
4. 13,52% Портфельные инвестиции
5. 11,12% Ермак
6. 10,85% Промсвязь
7. 10,71% Тройка Диалог
8. 10,67% ТРИНФИКО сбалансированный
9. 10,65% Уралсиб - Управление капиталом
10. 10,45% АГАНА сбалансированный
11. 10,44% УРАЛСИБ Эссет Менеджмент
12. 10,07% Метрополь
13. 9,90% УралСиб
14. 9,42% УК МДМ
15. 9,32% ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management)
16. 9,22% Пенсионный резерв
17. 9,20% ВТБ Управление активами
18. 9,18% РН - траст
19. 9,01% КапиталЪ
20. 8,91% Лидер
21. 8,60% ВИКА
22. 8,44% Брокеркредитсервис доходный
23. 8,24% Регионгазфинанс
24. 8,04% Интерфинанс
25. 7,92% РБизнес Управление активами (б. УК Росбанка)
26. 7,82% ТРИНФИКО консервативного сохранения капитала
27. 7,67% Интерфин Капитал
28. 7,62% Брокеркредитсервис сбалансированный
29. 7,60% Ямал
30. 7,60% Атон-менеджмент
31. 7,53% Достояние
32. 7,46% Регион Эссет Менеджмент
33. 6,95% Доверие Капитал перспективный
34. 6,82% СОЛИД Менеджмент
35. 6,80% Промышленные традиции
36. 6,80% БФА
37. 6,73% Алемар
38. 6,64% ВЭБ расширенный
39. 6,56% РФЦ-Капитал
40. 6,54% АГАНА консервативный
41. 6,54% Центральная Управляющая Компания
42. 6,51% Аналитический центр
43. 6,11% КИТ Фортис Инвестментс
44. 5,86% Доверие Капитал сбалансированный
45. 5,49% Пенсионная сберегательная компания
46. 5,34% УК Бинбанка
47. 5,28% Финам Менеджмент
48. 4,89% АК БАРС КАПИТАЛ
49. 4,82% Паллада Эссет Менеджмент
50. 4,70% Альфа Капитал
51. 4,68% Доверие Капитал актуальный
52. 4,60% Национальная управляющая компания
53. 4,46% Базис-Инвест
54. 4,15% Альянс РОСНО Управление Активами консервативный
55. 4,06% Ингосстрах - Инвестиции
56. 2,44% Ростовская трастовая компания
57. 0,83% МИР
58. 0,80% Металлинвесттраст

• 17,73% Индекс ММВБ
• 10,92% Инфляция

Кстати, а почему никто до сих пор не зарегистрировал индексный (повторяющий структуру одного из биржевого индексов) пенсионный фонд, работающий по программе государственного пенсионного обеспечения? С минимальной комиссией, и не предусматривающий активного управления? Вот в такой пенсионный фонд я бы с удовольствием перевел свои пенсионные сбережения и всех бы к этому агитировал.

Обсудить в ЖЖ

* * *

Про инвестиции в драгоценные камни

Недавно позвонили с радиостанции Вести-FM, частота - 97,6 FM и попросили рассказать, что я думаю об инвестициях в драгоценные камни (бриллианты, прежде всего). Рассказал, почему я ничего хорошего об этом инвестиционном инструменте не думаю.

Запись программы на Вести-FM можно послушать здесь.

Не могу не поделиться с вами комментарием, который мне оставил в блоге анонимный посетитель:

про брюлики...

на счет брульянтов вы слегка погорячились... есть у них полезное инвестиционное свойство: они мелкие, легкие и не звенят на детекторе, если покрыть лаком, то сойдут за дешёвую бижутерию...

Как говорится, век живи - век учись! :)

Обсудить в ЖЖ

* * *

Ближайшие семинары и тренинги:

• Москва, 27 и 28 марта - семинар Сергея Спирина "Формирование инвестиционного портфеля".
  Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором, или, тем более, спекулянтом?

Получить подробную информацию о семинарах и отправить заявку на участие в них можно по ссылкам с главной страницы сайта ЦФО.

TOP-100 блогов финансовой тематики

Успеха вам!

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки: