Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Секреты инвестирования

Подписаться Бесплатная новостная рассылка Подписчиков 218.241 RSS
←   Февраль 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://fintraining.ru
Открыта: 30-09-2004

Автор
Сергей Спирин

Статистика

218.241 подписчиков
-19 за неделю
←   Все выпуски   →

Инвестиционные монеты


Центр
  Финансового
    Образования
           fintraining.ru

Дистанционные учебные курсы:

1. "Управление личными финансами",
автор и ведущий -
Сергей Спирин
 2. "Инвестиции в ценные бумаги",
автор и ведущий -
Константин Царихин
 3. "Срочный рынок: фьючерсы и опционы",
автор и ведущий -
Константин Царихин
 4. "Инвестиционный консультант",
автор и ведущий -
Сергей Спирин

Учебные курсы в Москве:

1. "Основы биржевой торговли ценными бумагами",
2. "Мастер-класс по фьючерсам и опционам",
ведущие:
Валерий Гаевский и
Константин Царихин

Услуги инвестиционных консультантов:

1. Формирование портфеля инвестиций
2. Разработка инвестиционного плана
- в Москве
- в Санкт-Петербурге
- в Нижнем Новгороде

А также:
- Лента новостей
- Библиотека
- Форум
- Рантье-Клуб

и многое другое
на сайте:
fintraining.ru

ЦФО Украина

ЦФО Беларусь

ЦФО Казахстан

Тренинговый центр
"Чародей"

Единственная проблема, решение которой имеет практическую ценность:
"Что делать дальше?"

Артур Блох,
"Закон Мэрфи"


Реклама в рассылках

Секреты инвестирования

Инвестиционные монеты

Сегодня в выпуске:

  1. Инвестиционные монеты
  2. Ближайшие семинары и тренинги:
    • Москва, 10 февраля - ЦФО и компания "Риком-Траст" проводят бесплатный семинар по фондовому рынку
    • Москва, 14 февраля - семинар Сергея Спирина "Инвестиции в период финансового кризиса"
      Финансовый кризис – время опасностей и время возможностей. Как уберечь свои деньги от опасностей, и при этом не остаться в стороне от открывающихся возможностей?
    • Москва, 15 февраля - семинар Сергея Спирина "Фондовый рынок без отрыва от основной деятельности"
      Для бизнесменов, руководителей, менеджеров и всех, кто хочет воспользоваться возможностями фондового рынка, не делая торговлю ценными бумагами основной профессией.
    • Москва, 16 февраля - начало занятий учебного курса Валерия Гаевского и Константина Царихина "Основы биржевой торговли ценными бумагами"

* * *

Добрый день, Сергей.

Огромное спасибо за возможность скачать архив рассылки, и отдельная благодарность за оформление архива, Очень удобно.

Сергей, в рассылке "Секреты инвестирования - Вложения в серебро" Вы коснулись темы инвестиционных монет (ИМ). Можно немного подробнее раскрыть эту тему? Насколько я понял из интернета и вашей рассылки, операции с ними не облагаются НДС, есть определенный курс покупки и продажи. Насколько целесообразно использовать ИМ в качестве инструмента долгосрочного инвестирования и (или) сохранения сбережений. Я далек от нумизматики, но насколько я понимаю здесь должен быть еще этот эффект или коллекционный. Заранее благодарю за ответ.

Сергей Ахмедзянов


С.С.:
Важно понимать вот что: монеты из драгоценных металлов (в России) делятся на два класса – коллекционные (иногда их еще называют "памятные") и инвестиционные.

Подавляющее большинство монет из драгметаллов, которые продаются в российских банках – коллекционные. Выпускаются они в нумизматических и сувенирно-подарочных целях, с высоким качеством чеканки (на профессиональном жаргоне это называется качеством "proof" - с зеркальной поверхностью), сложным дизайном, и, как правило, небольшим, ограниченным тиражом. Применительно к ним можно говорить о коллекционном или нумизматическом эффекте.

Давать советы с точки коллекционирования и нумизматики я не возьмусь – не мой профиль. Скажу только, что попытки заработать на перепродаже коллекционных монет, как и любые другие спекулятивные операции, требуют профессионализма и глубокого понимания этого рынка (не рынка драгметаллов вообще, а именно рынка памятных монет). Спекуляциями нужно либо заниматься профессионально, либо не заниматься вовсе.

А вот с точки зрения инвестиций (если вы не коллекционер-нумизмат), коллекционные монеты покупать НЕ НАДО. У них есть один недостаток, который убивает их инвестиционную ценность. Они считаются товаром (также как и драгметаллы в слитках), и поэтому в цену их продажи включается НДС (в настоящее время – 18%). А при обратной продаже НДС вам не возвращается.

Поэтому с целью инвестиций разумно покупать лишь инвестиционные монеты. Их очень мало – легко перечислить все:

  • Серебряный "Соболь", масса – 31,1 г. серебра
  • "Золотой Червонец", масса – 7,74 г. золота
  • "Георгий Победоносец", масса – 7,78 г. золота
  • и серия "Знаки зодиака", масса – 7,78 г. золота

В 2009 году ЦБ России обещает также выпустить серебряного "Георгия Победоносца", массой 31,1 г.

Кстати, для справки, 31,1 г. – это 1 тройская унция. А 7,78 г. – это, соответственно, 1/4 тройской унции. А вот вес золота в "Червонце" к тройской унции не привязан.

Эти монеты выпускаются большими тиражами, с обычным (т.е. низким) качеством чеканки ("uncirculated"), изготавливаются по упрощенной технологии (чеканятся автоматизированным способом), рисунок прост по дизайну и не меняется с течением времени, С точки зрения коллекционирования или нумизматики они особой ценности не имеют. Зато они считаются средством платежа, и потому при их покупке в цену не включается НДС.

Встретить эти монеты в продаже будет непросто. Найти "Соболей" и "Червонцы" можно уже только разве что на вторичном рынке. В последнее время мне на глаза в банках изредка попадался лишь "Георгий Победоносец". Чтобы купить монеты, вам придется провести некоторое время "на телефоне", обзванивая отделения банков на предмет наличия монет. А возможно еще и ждать "когда завезут", как во времена дефицита в СССР.

Еще раз повторюсь, инвестиционными являются только перечисленные выше монеты. Все остальные монеты, которые вам предложат в банках (в т.ч. все импортные монеты из драгметаллов) – коллекционные.

Но и с инвестиционными монетами все далеко не просто. НДС отсутствует, но зато есть спрэд - разница между ценой покупки и ценой продажи. Как вы понимаете, не в вашу пользу.

И спрэд этот, увы, просто огромен.

Например, котировки Сбербанка по операциям с самой популярной монетой - "Георгием Победоносцем" (на 05.02.09): продажа – 9600 руб., покупка – 7500 руб. Спрэд = 25%!!!

И это без НДС!!!

А по коллекционным монетам (где цена включает еще и НДС) спрэд в большинстве случаев превышает 50%.

Купить монеты немного дешевле можно двумя способами:

1. Попытаться купить монеты не в Сбербанке, в этом случае спрэд может быть несколько ниже. Продажами монет занимаются, к примеру, Номос-банк, Траскредитбанк и еще ряд банков. Правда, поймать момент, когда монеты окажутся в наличии, будет непросто.

2. Покупать сразу большую партию монет (от 10 до 100 штук и более). В этом случае цена может быть более выгодной для вас. Например, партию от 20 шт. "Победоносцев" Сбербанк продает уже по цене 9405 руб., от 50 шт. – по 9310 руб., от 100 шт. – по 9215 руб. (на 05.02.09). Разумеется, это возможно лишь в том случае, если у вас есть деньги на покупку сразу большой партии монет.

И еще один важный совет.

Монеты из драгоценных металлов сейчас продаются в прозрачных пластиковых футлярах. Так вот, открывать этот футляр, чтобы подержать монету в руках категорически не рекомендуется! След пальца при этом остается на монете, и практически не поддается удалению. Даже если внешне вам может показаться, что вы избавились от следов на монете, на самом деле микроскопические частицы жировых отложений остаются, и впоследствии вызывают реакцию окисления. Монета при этом теряет в стоимости.

В банках для операций с монетами (взвешивания, осмотра) существуют специальные инструменты – перчатки, пинцеты с мягкими щипчиками. Поскольку рядовой инвестор такими инструментами вряд ли располагает, открывать прозрачную пластиковую капсулу с монетой категорически не рекомендуется.

* * *

С точки зрения транзакционных издержек (спрэда по операциям), если уж вы решили вкладывать средства в драгоценные металлы, то лучше все-таки иметь дело не с монетами, а с обезличенными металлическими счетами (ОМС). Спрэды по операциям с обезличенным металлом велики, но не настолько, как с монетами.

К примеру, котировки Сбербанка по операциям с металлическими счетами (цены за 1 грамм металла на 05.02.2009):

  • Золото: покупка – 1046,00 руб., продажа – 1085,00 руб. (спрэд = 3,7%)
  • Серебро: покупка – 14,20 руб., продажа – 15,10 руб. (спрэд = 6,3%)

Как вы понимаете, это лучше, чем спрэд в 20-25% по монетам.

Кстати, поделюсь одним своим полезным наблюдением: Сбербанк существенно увеличивает спрэд перед выходными и праздниками, и уменьшает его в рабочие дни. По-видимому, уходя на отдых, сотрудники, определяющие цены покупки и продажи, закладывают в спрэд возможное изменение цен за выходные. Если вы не ждете резкого изменения цен и не хотите терять деньги на спрэде – не стоит совершать операции в выходные, дождтесь начала новой рабочей недели.

Главный минус этого варианта в том, что вам необходимо принимать во внимание риски банка, в котором вы открываете счет. И необходимо знать, что под действие закона о страховании вкладов обезличенные металлические счета НЕ попадают.

Обсудить выпуск в ЖЖ

* * *

Ближайшие семинары и тренинги:

  • Москва, 10 февраля - ЦФО и компания "Риком-Траст" проводят бесплатный семинар по фондовому рынку. Ведущий - Валерий Гаевский, трейдер с 15-летним стажем, лично прошедший через все этапы становления российского фондового рынка, включая кризис 1998 г. Вход на встречу свободный, предварительная регистрация не требуется.
  • Москва, 14 февраля - семинар Сергея Спирина "Инвестиции в период финансового кризиса"
    Финансовый кризис – время опасностей и время возможностей. Как уберечь свои деньги от опасностей, и при этом не остаться в стороне от открывающихся возможностей?
  • Москва, 15 февраля - семинар Сергея Спирина "Фондовый рынок без отрыва от основной деятельности"
    Для бизнесменов, руководителей, менеджеров и всех, кто хочет воспользоваться возможностями фондового рынка, не делая торговлю ценными бумагами основной профессией.
  • Москва, 16 февраля - начало занятий учебного курса Валерия Гаевского и Константина Царихина "Основы биржевой торговли ценными бумагами"

Получить подробную информацию о семинарах и отправить заявку на участие в них можно по ссылкам с главной страницы сайта ЦФО.

Успеха вам!

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки:
В избранное