Добрый день, уважаемые читатели!

Нам приятно приветствовать Вас в качестве подписчиков нашей рассылки!

Перед Вами двадцать седьмой выпуск рассылки "Инвестиции: от потребности к получению".

Из него вы узнаете об очень интересной, с нашей точки зрения, компании Ресурсинвестиции, сможете ознакомиться со статьей бизнес – аналитика Володькина А.С., посвященной обзору инвестиций в Россию, а также прочитать о том, возобновил ли Эксимбанк США программы кредитования в России или нет.

Сегодня мы хотели бы рассказать о компании Ресурсинвестиции.

Компания “Ресурсинвестиции” создана в начале 2000 года на базе нескольких фирм, специализирующихся в области налогового, финансового и юридического консалтинга по инициативе нескольких международных инвестиционных фондов, заинтересованных осуществлять инвестиции в России.

Цель создания компании – надежное размещение средств инвесторов путем финансирования проектов российских предприятий.

Компания "Ресурсинвестиции" специализируется на привлечении прямых инвестиций на предприятия.

Основные принципы работы компании «Ресурсинвестиции»:

• работают до результата, до конечного финансирования на привлекательных условиях
• работают с "длинными" деньгами и "дешевыми" кредитами
• работают под заказ (добивается оптимальных условий финансирования)
• используют международные льготы (что снижает необходимый объем инвестиций на 20 -30%)
• обладают информацией о состоянии инвестиционного рынка, имеют партнерские отношения с крупными инвесторами
• сотрудники компании имеют значительный опыт привлечения инвестиций в крупные проекты
• сопутствующим продуктом работы компании по привлечению инвестиций является изыскание внутренних ресурсов предприятия (в т.ч. через оптимизацию налогообложения)
• круг возможностей компании не ограничивается привлечением инвестиций – компания также нередко выступает для своих клиентов как бизнес-консультант, руководитель проектов и генеральный подрядчик
• имеется возможность работать с необеспеченными проектами (в том числе при размещении денежных средств частных инвесторов).
• Работают со всем спектром инвесторов (портфельные инвесторы, банки, венчурные фонды, лизинговые и финансовые компании, частные инвесторы)

Компания не связана обязательствами по эксклюзивному размещению средств какого-то одного инвестора. Также у нее нет обязательств по размещению заранее определенных объемов в определенные временные периоды. Таким образом, компания имеет возможность свободно выбирать и подбирать все возможные схемы финансирования проекта (от привлечения стратегического инвестора до венчурного финансирования). Это позволяет применять клиентоориентированный подход при реализации инвестиционного проекта.

Сегодня “Ресурсинвестиции” представляет в России интересы нескольких международных инвестиционных фондов проектного и венчурного финансирования, а также имеет стабильные деловые отношения с рядом крупнейших российских инвесторов (паевые инвестиционные фонды, первоклассные банки, лизинговые компании). Также компания предлагает содействие в финансировании проектов российских предприятий, связанных с поставкой оборудования из Чехии, Испании и других стран по соответствующим государственным кредитным программам.

Для заинтересованных клиентов компания может снизить стоимость проекта (за счет международных льгот) на 20-25%.

Программа финансирования проектов российских предприятий.

Вознаграждение компании составляет, как правило, от 3 до 7% от суммы привлеченных инвестиций и выплачивается с первого транша открытой кредитной линии (в случае иных схем проектного финансирования способ оплаты обсуждается дополнительно). Размер вознаграждения может быть изменен в зависимости от сложности и стоимости проекта, суммы необходимых инвестиций, иных обстоятельств. Затраты на продвижение проекта зачитываются в счет вознаграждения. Как правило, эти затраты не превышают 25% от общей суммы вознаграждения.

Работа по привлечению инвестиций осуществляется в несколько этапов (как правило, 3-4 этапа). Перед началом каждого этапа согласовывается с инициатором проекта план работ по этапу и компания приступает к работе после предварительной оплаты затрат на продвижение проекта. После каждого этапа специалисты компании предоставляют аналитический отчет о проведенных работах и достигнутых результатах.

В случае недостаточности средств для подготовки проектного финансирования компания предлагает предприятиям свои услуги по оптимизации налогообложения, структуры затрат.

Привлечение инвестиций.

Компания Ресурсинвестиции всегда готова работать под «ключ», т.е. готова работать с инициатором проекта, начиная от бизнес - идеи и до момента финансирования проекта.

Основные особенности работы компании

• Организует финансирование проектов на срок до 7-8 лет.
• Максимальная сумма возможных инвестиций не ограничена.
• Работает со слабо обеспеченными проектами.
• Организует привлечение портфельных инвестиций.

Требования к инвестиционным проектам. Стоимость предлагаемых к реализации проектов должна быть не менее 500 тыс.$.

Кто может быть клиентом. Клиентом компании может быть предприятие, испытывающее необходимость в инвестициях.

Условия работы. Вознаграждение составляет, от 3 до 7% (в среднем 5%) от суммы привлеченных инвестиций и выплачивается после получения клиентом искомого финансирования. Размер вознаграждения изменяется в зависимости от сложности и стоимости проекта, суммы необходимых инвестиций, иных обстоятельств.

• В рублях 21-24 %
• В СКВ 16-19%

Объемы кредитования

• Возможные от $500000 до $30000000
• Приоритетные от $1500000 до $8000000

Авансовые платеж

• Возможный от 0 (риск перекрывается обеспечением)
• Приоритетный от 0,5 %

Обеспечение

• Все возможное варианты гарантий, поручительств, залогов

Сроки лизинга

• Возможные от 1 года до 5 лет
• Приоритетные от 1 года до 3 лет

Процентная ставка**

• В рублях 22-28 %
• В СКВ 17-20%

** Следует учитывать, что при пересчете номинальной процентной ставки по лизинговой сделке на реальную ставку аналогичную прямой кредитной линии обнаруживается значительная экономия использования собственных средств лизингополучателя. Таким образом, если пересчитать вышеуказанные лизинговые процентные ставки на кредитные, то реальная кредитная процентная ставка будет равна 17-18% в рублях и 12-15% в валюте.

Авансовые платеж

• Возможный от 0 (риск перекрывается обеспечением)
• Приоритетный 20-35 %

Объемы кредитования

• Возможные от $300000 до $30000000
• Приоритетные от $1000000 до $6000000

Обеспечение

• Все возможное варианты гарантий, поручительств, залогов

(участие инвестора в акционерном капитале проектной компании)

Сроки участия в проекте

• Возможные от 1 года до 8 лет
• Приоритетные от 1 года до 4 лет

Сроки привлечения инвестиций

• Российские инвесторы от 4 месяцев
• Иностранные инвесторы от 6 месяцев

Объемы участия

• Возможные от $500000 до $50000000
• Приоритетные от $2000000 до $8000000

Авансовые платеж

• Возможный от 0,5%
• Приоритетный от 1%

Объем участия инициатора собственными средствами в проекте

• Возможный от 20%
• Приоритетный от 30%

Примечание: Максимальные суммы по всем схемам финансирования оговариваются особо.

Эксимбанк США возобновит программы кредитования в России. Как сообщил 27 июля журналистам вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин, такая договоренность была достигнута в ходе проходящего сейчас визита в России министра финансов и министра торговли США.

В частности, достигнута договоренность о расширении спектра объектов кредитования, о повышении кредитного рейтинга России с соответствующим снижением страховых ставок, а также о расширении работы Эксимбанка с использованием коммерческих гарантов, а не гарантий правительства, как это практиковалось ранее.

ИВР

Сдержанный оптимизм - вот наиболее точная характеристика текущей инвестиционной ситуации в России. Общее улучшение макроэкономических тенденций, относительно стабильная политическая ситуация, положительные институциональные изменения - все это медленно, но верно поворачивает инвестора лицом к России.

Согласно сообщениям Госкомстата России, в сентябре 2000 года инвестиции в основной капитал выросли на 16.9% и достигли 113.4 млрд.руб. При этом по сравнению с августом 2000 года объем инвестиций увеличился на 1.9%, а за 9 месяцев текущего года объем инвестиций вырос на 17.5% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Цифры текущих инвестиций говорят, по крайней мере, об увеличении интереса инвесторов к российской экономике. Это касается как отечественных держателей капитала, так и зарубежных инвесторов. Яркий пример - недавняя поездка представителей ЕБРР в регионы. Результаты поездки настолько обнадежили представителей ЕБРР, что они пообещали в 2001 году увеличить инвестиции в российскую экономику до 1 млрд евро, что составляет около 30% от всех кредитов банка странам Восточной Европы.

По нашим данным, потенциальный интерес инвесторов к России сейчас действительно высок. С одной стороны, многие по-прежнему опасаются вкладывать деньги в российские проекты. С другой стороны, инвесторы боятся опоздать. Не секрет, что перспективные проекты будут профинансированы в первую очередь и принесут участникам значительные прибыли.

Таким образом, для усиления инвестиционного потока требуется внешний толчок. Важно доказать колеблющимся инвесторам необходимость и выгодность вложений в Россию. А главное - необходимо донести до инвесторов информацию о действительно интересных, перспективных и привлекательных проектах. При осуществлении такой работы вполне вероятен лавинообразный процесс инвестиционных потоков на финансирование проектов средней величины (до 3 млн.$ каждый проект). При этом конкуренция проектов будет сопровождаться конкуренцией инвесторов.

Что же мешает осуществить данную программу? Одна из причин - небольшое количество организаций, специализирующихся на такой работе. При обилии компаний, предлагающих разработку бизнес-планов, кредитных схем и т.п., практически никто не занимается комплексной работой по привлечению средств и реализации инвестиционных проектов.

На основе собственного опыта мы сформулировали следующие основные требования, предъявляемые инвесторами к предлагаемым на рассмотрение проектам:

1. Каждый из инвесторов хочет, чтобы инвестируемая компания была лидером или имела такой потенциал.
2. Компания должна иметь сильный и опытный руководящий состав, обладающий глубокими знаниями в инвестируемой отрасли.
3. Обязательно иметь реальный бизнес-план, поскольку инвестор хочет чётко представлять за счёт чего, когда и каким именно образом ему будут возвращены вложенные деньги.
4. Инвестор предпочитает проекты, в которых задействованы значимые средства инвестируемой компании.
5. Для инвестора компания должна быть полностью прозрачной, т.к. пока инвестор не поймёт бизнес инвестиций Вам не получить.
6. Компания должна чётко представлять себе источники рисков и способы управления ими. У каждой компании свой собственный набор рисков, инвестору важно понимание путей их минимизации.
7. Инвестора всегда интересует, какой видит себя компания через 3 - 5 лет и способствуют ли направления инвестиций поставленной цели

Немногие компании в состоянии сами квалифицированно представить проект на рассмотрение инвестора. Более того, при работе с инвесторами возникает еще целый ряд трудностей. Основными сложностями непосредственной работы с инвесторами, исходя из нашего же опыта, являются следующие вопросы:

• Сложность убеждения. Для инвестора Ваш проект является одним из многих, и Вам составит большого труда, не имея серьёзного опыта в этой области доказать, что Ваш проект действительно соответствует (или может соответствовать) требованиям перечисленным выше. А без этого получение инвестиций становится невозможным. Помните, отбор проектов связан с рассмотрением множества факторов, а не просто финансовой прибыльности проекта.
• Сложность удержания. Даже если Вам удалось заинтересовать инвестора, это ещё не значит, что Вы можете спать спокойно. В любой момент в свете меняющейся обстановки на рынке и в стране инвестор может изменить (читай ужесточить) свои требования к проекту и Вам придётся начинать вся работу заново.
• Сложность получения. Даже пройдя все этапы согласования непосредственно перед получением инвестиций, инвестор, как правило, имеет привычку перестраховаться и ещё раз проверить весь проект. Если в ходе этой проверки (когда всё уже готово и осталось только получить средства) выявится какое-либо неучтённое обстоятельство, Вам понадобится употребить всё Ваше влияние, чтобы не перенести реализацию проекта ещё на пол года или вообще потерять данного инвестора. В свете перечисленных сложностей перед компанией стоит ряд проблем, решение которых практически невозможно без привлечения специализирующихся в этой области консалтинговых фирм.

Очевидно, что обращение к профессионалам в этой области, - единственно верное решение. Начальные издержки такого сотрудничества для инициатора проекта пренебрежимо малы, а выгоды - гораздо выше, нежели при попытках решить все вопросы собственными силами.

По материалам статьи бизнес – аналитика Володькина А.С.

Во многих директорских советах крупных западных фирм, работает штатный астролог, который анализирует поступающую информацию и предоставляет квалифицированные отчеты. В процессе развития нашего Проекта, мы сотрудничаем с таким профессионалом. На нашем конкретном опыте можем сказать, что все рекомендации и прогнозы оказались точными и сбывались.

Мы не верим в астрологию, но факты реально доказывают успешность ее применения. Вы сами можете в этом убедиться. Астрологическое планирование - 1 месяц бесплатно. Если гарантия прогнозов для Вашей организации от 50 %, в чем Вы лично убедитесь, в дальнейшем можете заказать по "символическим" ценам:

• Стратегический план развития на 6 мес. (100 дат).
• Cтруктурный анализ организации (cильные и слабые стороны).

В дальнейшем, астролог работает только для членов нашего Партнерства представления интересов, защиты и содействия деятельности субъектов бизнеса "The Next Business Generation", так как прием новых организаций для астрологического сервиса - ограничен.

Рассылка Поиск партнеров в странах Скандинавии». В ней Вы найдете:

1. Новые проекты (освещение возможностей участия в новых выставках, бизнес-конференциях, деловых поездках и т.д.).

2. Полезные ссылки (это не реклама, а ссылки, которые могут помочь Вам при поиске партнеров в странах Скандинавии, адреса, где можно найти более подробную информацию по тем или иным вопросам, возникающим при поездках в другие страны).

3. Ответы на Ваши вопросы и наиболее полезная информация для тех, кто собирается в Скандинавию.

4. Курсы Скандинавских валют.

Рекомендуем посмотреть сайт Школы своего Дела.

Школа своего Дела проводит КОНКУРС! Победитель получает ПРИЗ - $100 НАЛИЧНЫМИ! Третий тур начался 14 Мая 2001 года. Подробности на сайте.

Рекомендуем рассылку Симпозиум в Гарварде: участвуем и получаем инвестиции.

В рассылке публикуются материалы, посвященные Российскому Инвестиционному Симпозиуму в Гарварде. В частности рассказывается о том, что нужно сделать, чтобы стать его участником и о том, что нужно сделать для получения инвестиций. В рассылке рассказывается о том, как использовать для получения инвестиций уникальные возможности Симпозиума в Гарварде, заключенные в так называемой программе двусторонних встреч. В рассылке мы опубликуем материалы, которые помогут каждому стать участником Симпозиума и подготовиться к участию в программе двусторонних встреч. Мы расскажем также и о том, как подготовить инвестиционное предложение и о многом другом, необходимом для того, чтобы Симпозиум в Гарварде стал инструментом для получения инвестиций для Вашего бизнеса.

На сегодня это все. Надеемся, что материалы этого выпуска оказались для Вас полезными. Мы ждем ваши вопросы и предложения.

С уважением,

Людмила Григорьева & Игорь Юрьев
ru-wst-l@beep.ru